第 25 章：云厂商分层蚕食

Palantir 面临的第二类反证，是云厂商分层蚕食。

它不一定被一个竞争对手整体替代。

更可能发生的是：

不同厂商在不同层级吃掉 Palantir 的一部分价值。

数据层被 Snowflake、Databricks、Microsoft Fabric 吃掉。

AI 层被 OpenAI、Anthropic、Microsoft 吃掉。

工作流层被 ServiceNow、SAP、Salesforce 吃掉。

部署和基础设施层被 Azure、AWS、Google Cloud 吃掉。

最后 Palantir 可能被压缩成“复杂项目交付商”。

1. Microsoft Fabric、Databricks、Snowflake 的威胁

Microsoft Fabric、Databricks、Snowflake 都不是 Palantir 的完全同类公司。

但它们会在数据层威胁 Palantir。

企业需要统一数据、分析数据、治理数据、构建数据产品。

这些需求原本可能由 Foundry 承担一部分。

如果企业已经在 Microsoft、Databricks、Snowflake 体系里完成数据集成、治理、分析和 AI 接入，那么 Palantir 的进入空间会被压缩。

尤其 Microsoft 的威胁更大，因为它有：

•Azure；

•Fabric；

•Copilot；

•Office；

•Teams；

•Power Platform；

•企业身份和权限体系；

•大量既有客户关系。

这使 Microsoft 有机会从基础设施、数据、办公、工作流多个方向同时推进。

2. 数据层被蚕食

如果客户只把 Palantir 理解成数据整合平台，数据层被蚕食是很自然的。

Snowflake 可以做数据云。

Databricks 可以做 Lakehouse 和 AI 数据平台。

Microsoft Fabric 可以做企业统一数据体验。

这些平台都有强大的生态和开发者基础。

Palantir 必须证明：

它不只是数据层。

否则数据层竞争会削弱它的价值。

它要证明自己更进一步：

•数据变成对象；

•对象进入规则；

•规则连接 Action；

•Action 进入 Workflow；

•Workflow 留下 Audit；

•AI 在这个系统中受控行动。

如果做不到这个差异，Palantir 会被数据平台压缩。

3. 工作流层被蚕食

工作流层也是风险。

ServiceNow、SAP、Salesforce 等厂商已经深度嵌入企业流程。

企业的 IT 服务流程、客户关系流程、财务流程、采购流程、人力流程、生产流程，本来就在这些系统里运行。

如果这些厂商把 AI 原生能力接入自身流程，Palantir 需要解释：

为什么客户还需要一个外部组织行动层？

ServiceNow 可以说：流程已经在我这里。

SAP 可以说：核心业务数据和 ERP 流程已经在我这里。

Salesforce 可以说：客户和销售流程已经在我这里。

Palantir 的挑战是证明：

它能跨系统、跨部门、跨对象，建立更高层的组织语义与行动系统。

否则它会被既有工作流系统限制在边缘。

4. AI 层被蚕食

AI 层也可能被蚕食。

OpenAI、Anthropic、Google、Microsoft 等模型公司，会不断增强企业能力：

•更强推理；

•更好工具调用；

•更长上下文；

•更强代码能力；

•更好企业安全；

•更强 Agent；

•更好审计和权限接口。

如果模型公司自己跑通企业 Agent + Action + Permission + Audit，那么 Palantir 的差异会变小。

当然，这并不容易。

模型公司要进入组织行动层，必须理解企业对象、权限、工作流和部署环境。这不是只靠模型能力就能解决。

但风险存在。

5. Palantir 被压缩成重交付项目的风险

最危险的情况是：

•数据层被云数据平台吃掉；

•AI 层被模型公司吃掉；

•工作流层被 ERP/SaaS 吃掉；

•基础设施层由云厂商控制；

•客户自建能力增强。

那么 Palantir 剩下的价值可能是：

帮最复杂客户做集成和交付。

这仍然有市场，但估值和战略地位会完全不同。

它就不再是 AI 时代组织行动操作系统，而是高端复杂项目公司。

所以，Palantir 必须不断证明自己在“对象—规则—行动—审计”的整合层有不可替代性。

一句话：

Palantir 最大的竞争风险，不是被一个公司整体替代，而是被多个平台从不同层级分层蚕食。